УРВБ
Уральская Региональная Валютная Биржа
Партнеры:
 

 
 

Хедж фонд

Для граждан России инвестиции в хедж-фонды уже не представляют ничего особенного. Как известно, минимальные пороги для вхождения в хедж-фонд довольно высоки. Конечно, не всем доступны инвестиции, объемом в сотни тысяч и миллионы долларов, но определённый спрос на услуги таких управляющих существует.

В 1949 году появился первый хедж-фонд. Первопроходцем в этом направлении стал Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла идея, которая предусматривала возможность сочетания длинных позиций, то есть покупку актива у брокера в расчете на рост стоимости актива для будущей продажи актива на рынке, и коротких позиций, а именно взятие актива в долг у брокера и реализации актива на рынке с расчетом на снижение стоимости актива для будущего откупа актива на рынке по низкой цене и возвращение займа брокеру. При условии подобной схемы можно зарабатывать не только на повышении, но и на уменьшении рынка, что дает возможности расширить стратегии управления и получить доход при любых условиях рыночных трендов.

Общепринятого определения, что такое «хедж-фонд», не существует. предлагается только ряд общих свойств, характеризующих его. Например, хедж-фонд может быть как регулируемым, слабо регулируемым, так и нерегулируемым государством. Как правило, у хедж-фонда ограниченная ликвидность для вкладчика. Они предлагаются на частной основе опытным инвесторам. такие объединения могут иметь высокий порог входа, а также ограничение на выход. В сфере инвесторов последнее требование более известно как lock up или redemprion fee. Сейчас в мире есть более 10 тысяч хедж-фондов.

Целью фонда является сохранение и приумножение капитала при помощи активного управления средствами. Судя по названию можно подумать, что основная цель - ограничение риска, так называемое хеджирование. Впрочем это не вовсе не так. Хеджирование позиций представляет собой практику снижения рисков, а основной целью хедж-фонда считается максимизация доходности.

К слову, по количеству существующих хедж-фондов можно судить о стратегиях инвестирования. Управляющие используют фьючерсы, опционы, и другие, не менее экзотические финансовые инструменты. Хедж-фонды имеют возможность зарабатывать на падении рынка, то есть «шортить», или привлекать заемные активы чтобы купить ценные бумаги, т.е. использовать «левередж». такие действии возможны по причине почти неограниченной степени свободы фондов в выборе инвестиционных стратегий. Они регулируются слабее, нежели публичные взаимные фонды .

По всему миру представители богатых и ультра-богатых классов до 85% своего портфеля инвестиций разместили именно в хедж-фондах. Относительно спроса на хедж со стороны инвесторов, то он не перестает расти наряду с числом открываемых фондов.

 

Кредитные программы Биржи