УРВБ
Уральская Региональная Валютная Биржа
 

 
Главная страница \ Валютный рынок \ Организация торговли  

Организация биржевой торговли на ЕТС

 

   

Операция

Используемые инструменты ЕТС

Комментарий

Исполнение клиентской заявки

Покупка валюты под импортный контракт клиента на ЕТС

Покупка  инструмента
USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM
или инструмента
EUR/RUB_UTS_TOD.

Банк может исполнять клиентские заявки, заключая сделки на ЕТС.
Банк имеет возможность заключать сделки по рыночной цене, в том числе на минимальный контракт ($1000 и 1000 евро).
Банк участвует в торгах на ЕТС в пределах установленного ему ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в размере 1,8 % и 2,7 % от планируемого объема операций по инструментам USD/RUB_UTS_TOD и USD/RUB_UTS_TOM соответственно.

Лимит нетто-операций устанавливается участникам торгов, присоединившимся к Фонду покрытия рисков.

Продажа части  экспортной выручки клиента на ЕТС

Продажа инструментов
USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM
или инструмента
EUR/RUB_UTS_tOD.

Продажа/покупка (за российские рубли долларов США и евро) по заявке клиента на иные цели

Продажа/покупка следующих инструментов:
USD/RUB_UTS_TOD;
USD/RUB_UTS_TOM;
EUR/RUB_UTS_TOD.

Арбитражные операции

Конверсионная операция с закрытием валютной позиции в течение рабочего дня

Любой из инструментов, торгуемых на ЕТС.

Трейдер открывает валютную позицию в течение рабочего дня по одному из инструментов.
Варианты закрытия позиции:

1. Закрытие позиции тем же инструментом (той же датой валютирования). Операция не требует отвлечения ресурсов банка.

Пример 1.  Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и  продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOD.

2. Закрытие позиции другим инструментом (другой датой валютирования). Фактически это операция своп типа buy and sell. Эта операция требует отвлечения ресурсов банка и учета их стоимости.

Пример 2. Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня).

Арбитражная конверсионная операция с ведением позиции свыше одного рабочего дня (в течение одной торговой сессии  —  от 1 до 2-х дней)

Пример 1. Покупка инструмента  USD/RUB_UTS_TOM   с последующей продажей (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD.
Пример 2. Продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOМ с последующей  покупкой  (завтра) инструмента USD/RUB_UTS_TOD.

Трейдер открывает спекулятивную валютную позицию в долларах США одним из инструментов торговой сессии на конкретную дату валютирования, а закрывает ее другим инструментом той же датой валютирования.
В случая отсутствия у банка установленного ММВБ лимита нетто-операций, данная операция требует незначительного отвлечения ресурсов банка в размере 2,7 % от открытой позиции.

Управление ликвидностью и перенос открытой валютной  позиции

Повышение ликвидности в  рублях за счет продажи долларов США

Продажа инструмента
USD/RUB_UTS_TOD


Все расчеты по сделкам проводятся в день торгов. Банк участвует в торгах на ЕТС в пределах установленного ММВБ лимита нетто-операций и/или предварительно депонированных денежных средств в российских рублях и/или долларах США в размере 1.8 % от планируемого объема операций на счетах межбанковских валютных бирж.

Повышение ликвидности в  валюте (долларах США) за счет продажи рублей

Покупка инструмента
USD/RUB_UTS_TOD

Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (доллары США) при наличии избыточной ликвидности в рублях (сегодня)

Покупка инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажа инструмента USD/RUB_UTS_TOM в тот же рабочий день.

По каждой из сделок уплачивается биржевая комиссия, поэтому рекомендуется заключать эквивалентную сделку своп типа buy and sell с уплатой  комиссии вдвое меньшего размера.
Сделка USD/RUB_UTS_TOD может совершаться на всю величину торгового лимита:
(66,67 х Депонированные средства + Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери
Сделка USD/RUB_UTS_TOM может совершаться на всю величину торгового лимита, уменьшенную в 1,5 раза:
(44,44 х Депонированные средства + 0,67 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери

Покупка свопа:
SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM

Эта сделка своп типа buy and sell состоит из покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOD и продажи инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня). Для сделок своп лот равен $100 000.

Купив доллары за рубли расчетами  «сегодня» и продав их  с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает ликвидность в долларах США (или валютную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению валютного депозита «overnight».
Сделка swap может быть заключена на величину, не большую чем:
(44,44 х Депонированные средства + 0,67 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери

Создание (сегодня) ликвидности в недостающей валюте (российские рубли) при наличии избыточной ликвидности в долларах США (сегодня)

Продажа свопа:
SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM

Эта сделка своп типа sell and buy, состоит из продажи инструмента
USD/RUB_UTS_TOD и покупки инструмента USD/RUB_UTS_TOM, торги по которым проводятся в один рабочий день (сегодня).

Продав доллары за рубли расчетами  «сегодня» и откупив их назад с датой валютирования «завтра», банк тем самым создает рублевую ликвидность (или денежную позицию) сроком на 1 день, что равнозначно привлечению рублевого депозита «overnight».

Пролонгация открытой валютной позиции вперед

Пролонгация длинной валютной позиции в долларах США с помощью сделки своп типа sell and buy
SWAP_USD/RUB_UTS_TOD_TOM
на следующий день.

Пролонгировать валютную позицию означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем. С помощью сделок своп можно пролонгировать валютную позицию как угодно долго.

    Примечания.
1. В ходе торгов инструментами на ЕТС участники торгов могут в пределах лимита нетто-операций и/или депонированных на счетах ММВБ средств на основании двух встречных заявок одинаковых по объему и курсу регистрировать внесистемные сделки (сделки SWITCH), указывая друг друга в качестве контрагентов по сделке.
2. Трейдер всегда может получить на ЕТС объективную информацию о текущем рыночном курсе и направлении его изменения для заключения конверсионной сделки на внебиржевом рынке, в т.ч. с последующей регистрацией ее как внесистемной сделки на ЕТС.

 

ММВБ    Национальная Валютная Ассоциация        Размещено на сервере УралВЭС